Новости про NVIDIA, рынок и финансы

Изначальные планы компании NVIDIA по приобретению ARM провалились из-за требований множества антимонопольных органов. Однако NVIDIA решила пойти иным путём, став крупным инвестором в ходе ожидаемого IPO ARM. Такую инвестицию обычно называют «якорной». Однако реалистичность такого события пока остаётся неопределённой.

В настоящее время ARM принадлежит японской Softbank. И японцы хотят акционировать британского разработчика чипов. Сейчас они ведут переговоры с несколькими заинтересованными покупателями для проведения первичной инвестиции в ходе IPO.

Интересные слухи ходят вокруг приобретения акций NVIDIA, которая предлагает изначальные 40 миллиардов долларов, в то же время Softbank считает, что реальная коммерческая стоимость акций составляет 80 миллиардов. Эти расхождения наводят на сомнения в возможности сделки между Softbank и NVIDIA. Даже если соглашение состоится, на пути сделки сохраняется множество препятствий. Антимонопольные регуляторы, такие как North American Federal Trade Commission (FTC), должны разрешить столь крупную инвестицию.

В любом случае, точной даты IPO ARM пока нет. Обозреватели ожидают, что это произойдёт в 2023 году.

Ожидая новое поколение GPU, люди надеялись на снижение цены, но вместо этого NVIDIA отказалась от более доступной модели RTX 4080 12GB за 900 долларов и выпустила версию ценой более 1200 долларов. И этого не учли спекулянты, рассчитывая на традиционный ажиотаж. Так, им приходится выставлять на продажу свои ускорители уже по рекомендуемой цене, и тому есть пояснение. В магазинах полно RTX 4080, которым придётся заплатить немного больше, но получить полноценную гарантию. Кроме того, в случае возврата спекулянтам придётся заплатить за доставку, не считая возможных штрафов за возврат.

Эта проблема стала настольно заметной, что магазин Newegg принял решение о невозможности возврата купленной видеокарты.

Учитывая, что RTX 4080 продолжают выпускаться, и на подходе серия Radeon 7900, этим людям придётся принять тяжёлое решение — вернуть карту продавцу или перепродать со скидкой. В любом случае, вся эта затея окажется убыточной.

Так, за III квартал 2023 финансового года, который завершился 30 октября 2022 года, компания отчиталась о доходах в объёме 5,93 миллиарда долларов, что на 17% ниже чем год назад и 12% ниже, чем в прошлом квартале. Выплаты на акцию составили 0,27 долларов, что на 72% ниже, чем год назад и выше на 4%, чем в прошлом квартале.

В сфере ЦОД компания заявила о прибыли в объёме 3,83 миллиарда долларов, что на 31% больше, чем год назад и на 1% больше, чем во II квартале. Игровой сегмент принёс компании 1,57 миллиарда, показав годовой спад в 51% и 23% за квартал. На системах профессиональной визуализации компания заработала 200 миллионов долларов, что на 65% ниже прошлогодней величины и на 60% ниже, чем в прошлом квартале. Автомобильный сегмент оказался более успешным. На нём фирма заработала 251 миллион, и это на 14% выше, чем в прошлом квартале и на 86%, чем в прошлом году.

Отдельно в отчёте компании говорится о ведении бизнеса в России. Компания отметила, что в I квартале 2023 финансового года компания приостановила продажи, а в III квартале бизнес-операции в России были закрыты. По оценкам компании, в текущем году на долю России приходилось около 2% от общего уровня продаж и 4% игрового сегмента. В связи с чем прямые продажи на этом рынке считаются NVIDIA несущественными.

В следующем квартале компания рассчитывает увидеть поступления на таком же уровне, в районе 6 миллиардов долларов.

В начале 2021 года производители видеокарт решили, что стоит поднять рекомендованную стоимость, ожидая, что такими дешёвыми как раньше, они уже не будут никогда. Но насколько же эти карты дороги в реальности? Учитывая множество собранных данных, сайт 3DCenter провёл анализ стоимости ускорителей.

За основу для расчётов была взята видеокарта NVIDIA RTX 3070, и учитывая производительность всего модельного ряда, был сделан вывод, что большинство ускорителей компании стоят слишком дорого. Особенно переоценёнными являются карты хай-энд класса. А вот наилучшая ситуация с RTX 3060 Ti. Этот ускоритель стоит дешевле, чем можно от него ожидать с учётом производительности. Вероятно, именно поэтому данную карту по-прежнему сложно найти в магазинах.

Что касается AMD и серии Radeon RX 6000, тот тут ситуация ещё хуже. Наиболее адекватно стоит RX 6800, однако и она переоценена, остальные же видеокарты стоят несоразмерно дорого.

Очевидно одно, цены на видеокарты должны быть снижены, однако пока ни NVIDIA, ни AMD не планируют такой шаг.

Эта сделка столкнулась с массой ограничений со стороны национальных регуляторов рынка и сопровождалась возмущениями конкурентов, которые боялись, что они не смогут получить полноценный доступ к технологиям Arm. Всё это привело к тому, что NVIDIA была вынуждена скорректировать временные планы по завершению сделки.

Теперь же Bloomberg сообщает, что NVIDIA потеряла надежду пройти через этот бюрократический ад, а нынешний владелец Arm, компания SoftBank, «проводит подготовку» к постановке Arm на публичные торги по изначальному финансовому предложению. Это действие станет альтернативным путём для SoftBank по повышению прибыльности.

Официально и NVIDIA, и SoftBank, продолжают готовить сделку, и по словам Bloomberg окончательное решение пока не принято. Однако все эти слухи не удивительны, и многие геополитические флюгеры указывали на жёсткое сопротивление этой сделке. При этом обе компании на публике выражают надежду на успех и ожидают будущих решений антимонопольных органов.

Тайваньская компания уже сообщила своим клиентам, что поднимает стоимость на производство своих микросхем по технологиям 5 нм, 6 нм и 7 нм. Это повлияет не только на нынешнее поколение микросхем, включая Ryzen 5000 и AMD RX 6000, производимых по 7 нм нормам, но и готовящиеся видеокарты Intel Arc, производимые по 6 нм технологии, а также на центральные процессоры Ryzen 7000 и графические процессоры Radeon RX 7000 и GeForce RTX 4000, которые будут проводиться по 5 нм нормам.

В этом списке нет графических карт NVIDIA GeForce RTX 3000, поскольку графические процессоры для них выпускает корейская Samsung по технологии 8 нм. Однако и корейский гигант недавно поднял цену на свою продукцию, что приведёт к подорожанию нынешнего поколения видеокарт NVIDIA уже через одну-две недели.

Таким образом, в относительной безопасности от подорожания остаются только центральные процессоры Intel, однако нет никаких гарантий, что на фоне общего повышения цен компания откажется от аналогичного шага.

Ранее расследование этой сделки начали в Великобритании, ЕС, Китае, а теперь к ним присоединилась США.

Федеральная торговая комиссия США (FTC) выразила обеспокоенность предлагаемой сделкой. Финансовый директор NVIDIA Колетт Кресс сообщила об этом в ходе финансового отчёта за III квартал, добавив, что обеспокоенность вызывает и количество лицензий Arm.

Эта новость появилась после того, как Китай, ЕС и Великобритания начали расследование возможной сделки. Что касается Великобритании, то её регуляторы решают разрешить или заблокировать сделку в принципе «на основании конкурентной и национальной безопасности», поскольку Arm является британской компанией. Даже несмотря на то, что сейчас она принадлежит японской SoftBank, которая выразила готовность провести сделку.

Ранее NVIDIA сообщала, что сохранит бизнес лицензирования Arm нетронутым, однако регуляторы по-прежнему не доверяют. Сделка, как и раньше, планируется к закрытию во второй половине 2022 года после завершения всех правительственных расследований.

Согласно свежим графикам, цены на видеокарты серий AMD RX 6000 и NVIDIA RTX 30 после двухмесячного снижения начинают снова расти. Основной рост наблюдается у «зелёных». Карты NVIDIDA в среднем уже подорожали на 9%. В то же время карты AMD уже подорожали на 6. Теперь ускорители NVIDIA стоят в среднем на 59% дороже рекомендуемой цены, а AMD — на 64%.

Пока рост цены совсем не столь значительный, как наблюдалось в мае, когда они подскочили до 304% у NVIDIA, однако наметившаяся тенденция является чётким индикатором грядущих изменений.

Этот рост происходит вопреки позитивным сигналам последних месяцев о запрете криптовалют в Китае и снижению доходности Ethereum. Вполне вероятно, что очередная волна COVID-локдаунов в Азии уже начала влиять на поставки и цены.

SoftBank приобрела Arm в 2016 году за 32 миллиарда долларов. NVIDIA получит Arm за сумму порядка 35—40 миллиардов долларов. Это намного меньше 52 миллиардов, предполагавшихся ранее. В своём блоге NVIDIA отметила, что сделка позволит создать «лидирующую компьютерную компанию для эпохи искусственного интеллекта». В NVIDIA пояснили, что Arm продолжит свою открытую лицензионную модель с сохранением регистрации интеллектуальной собственности в Великобритании. Также компания будет искать пути повышения своего присутствия в Великобритании путём постройки нового глобального центра по искусственному интеллекту, который будет расположен в Кембриджском кампусе, а также будет инвестировать в ИИ-суперкомпьютеры на основе процессоров Arm.

Что касается финансовой стороны сделки, то она составит 40 миллиардов долларов. Из них 21,5 миллиард будет передан акциями NVIDIA в количестве 44,3 миллионов штук, 12 миллиардов деньгами, а ещё 5 миллиардов будет выплачено по достижении определённых результатов деятельности. Сотрудники Arm также получат 1,5 миллиарда долларов. Сделка не включает передачу Arm IoT Services Group. Передача Arm должна быть завершена к сентябрю 2021 года.

Учитывая важность сделки и её стоимость, она должна быть согласована с регулирующими органами. Ожидается, что транзакция будет выполнена в течение 18 месяцев.

Всего за 3 месяца компания заработала 3,87 миллиарда долларов, что на 50% больше, чем год назад. Основным источником прибыли стал бизнес ЦОД. Он принёс NVIDIA 1,75 миллиарда, что на 167% больше, чем за аналогичный период прошлого года. В этой сфере компания завершила сделку по приобретению Mellanox, и это подразделение уже сгенерировало 14% прибыли компании. Также большой вклад в прибыль внёс ускоритель A100.

Что касается потребительского сегмента, то он принёс 1,65 миллиарда, что на 26% больше, чем в прошлом году. Партнёры компании выпустили более 100 моделей ноутбуков с видеокартами GeForce для учёбы, игр и творчества. Игровой сервис GeForce Now недавно появился на хромбуках, а Square Enix решила вернуть свои игры, что обеспечит дальнейший рост этого облачного сервиса.

Учитывая подготовку NVIDIA новой серии видеокарт RTX 3000 c графикой Ampere, фирму ожидает финансовый успех и в предстоящем квартале.